Investigación. Industria TI colombiana: un sector emergente y atractivo

Escrito por  Jueves, 26 Septiembre 2013 15:48

¿Por qué se considera atractiva la Industria TI? Por su dinámica financiera, liquidez, rentabilidad, operación y endeudamiento. La evolución de la tecnología y el conocimiento ha llevado a la sociedad a la era de la información; en la que internet se ha convertido en el eje de las comunicaciones y ha traído consigo una enorme producción y transformación de datos. Este entorno representa un nuevo reto para las mejoras en software, aplicaciones y hardware, satisfaciendo de este modo la demanda de uso y apropiación de las tecnologías de información, TI.

Carlos Hugo Gómez Gonzáles

 

Hoy, tales tecnologías son una herramienta que usada de la manera correcta, puede generar impactos importantes a nivel económico, social y cultural, toda vez que permite el intercambio, transferencia y transformación de la información. Además de constituirse en un elemento poderoso para asumir situaciones cotidianas simples y complejas y cerrar las brechas sociales. Así mismo, las TI son un instrumento importante para los negocios, toda vez que permiten la apertura de mercados, mejoras en el control de calidad y en los procesos de producción y muchos otros impactos que apuntan a la productividad y por ende a la competitividad de las empresas y los sectores a los que pertenecen.

 

Una de las características más importantes de las TI es su comportamiento transversal; es decir, pueden ayudar a mejorar cualquier sector productivo que emplee sus bondades. A través de ellas también se logran otros beneficios tales como la reducción de costos, el mejoramiento del monitoreo de indicadores y reducciones de tiempo, además del impacto positivo en el  medio ambiente, con posibilidades de cero papel.

 

El presente artículo muestra las tecnologías de información desde el punto de vista de la oferta. Es decir, un panorama general sobre la industria que desarrolla hardware, sistemas de información y quienes prestan servicios relacionados como ITO, haciendo realidad el impacto que generan estas tecnologías en la vida de las personas y en los negocios.

 

La Industria TI colombiana

En la década pasada, la industria de TI -considerando sus resultados en el entramado económico internacional-  fue categorizada para Colombia como sector emergente y junto a la biotecnología y el turismo fueron dimensionados como apuestas de carácter competitivo, explícitas en los retos del programa de transformación productiva, sectores de clase mundial[1].

 

Diferentes programas e iniciativas se generaron para acortar estas brechas y el Estado colombiano ha sido el principal dinamizador, respondiendo de manera temprana al desafío competitivo, generando estructuras como el Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones -­MinTIC[2], creado en el 2009, mediante la Ley 1341, ysu estrategia específica para el sector TI y el   Fortalecimiento de la Industria de Tecnologías de la Información[3] FiTi-, entidad que tiene como propósito general fomentar la transformación de la Industria de las Tecnologías de la Información, por medio del desarrollo de acciones específicas desde diferentes dimensiones.

 

Hoy es tangible el esfuerzo de todos los agentes: empresarios, Gobierno, universidades e instituciones de carácter asociativo y gremial, para considerar  esta industria en el primer informe sectorial publicado por la Cámara Colombiana de Informática y Telecomunicaciones[4], y  Fedesarrollo[5] como: El sector TIC, la nueva locomotora de la economía colombiana[6].

Clasificación de la Industria TI en Colombia

Según el estudio desarrollado por el Ministerio de TIC con el apoyo de Fedesoft, en el año 2012[7], la industria TI se encuentra ubicada principalmente en los códigos de la Clasificación Internacional Industrial Uniforme CIIU[8] K72 y G5243, delimitados por la clasificación del DANE, así respectivamente:

 

A partir de la descripción taxonómica expuesta, fueron empleadas como bases de consulta de información financiera y contable, las suministradas por la DIAN y la Supersociedades para conocer el desempeño y la tendencia financiera atractiva del sector, entre los años 2009 y 2012, evidenciado en la siguiente gráfica que contempla la participación del grupo G5243 frente al sector general que converge en el K72.

 

Fuente: elaboración propia a partir de la base de datos de Supersociedades

 

Una de las problemáticas identificadas en la industria TI colombiana, es que la clasificación de las actividades económicas de las empresas que la conforman, no es lo suficientemente precisa. En otras palabras:

ü     Existen empresas que no pertenecen a la Industria TI, que están clasificadas en los códigos anteriormente descritos.

ü     Y también hay empresas que pertenecen a la industria TI, clasificadas en códigos diferentes a los descritos.

 

 

Esta situación dificulta la caracterización de la Industria TI, a la hora de hacer estudios y análisis que permitan la comprensión de la misma, lo cual es insumo fundamental para trazar acciones pertinentes desde los diferentes agentes interesados en transformar esta industria, en un sector de talla mundial.

Ingresos y exportaciones

La industria posee además, un atractivo aumento en la generación de  ingresos. Por ejemplo, en el año 2009 facturaba $6,5 billones, y en el 2011 pasó a $8,8 billones, aproximadamente, con un crecimiento equivalente al  35,4% en dos años.

Cuadro de texto: Fuente: DIAN

Aunque en el total nacional de las exportaciones del sector no son representativas, se destaca el incremento de estas en el sector TI, especialmente en Software y Servicios.

 

 

 

 

 

 

Fuente: Estudio – Caracterización de la Industria TI – MINTIC-Fedesoft

 

Mercado y oferta

Definitivamente, la Industria TI está presente de manera transversal en todos los sectores productivos, aportando a su competitividad. Una buena parte de las empresas de esta Industria dirigen su oferta de productos y servicios en primer lugar, a una gran diversidad de sectores, lo cual evidencia la falta de especialización de la misma. A su vez, el segundo cliente más grande es el Gobierno, agente que impulsa el sector y es un gran consumidor de tecnologías de información.

Fuente: Estudio – Caracterización de la Industria TI – MINTIC-Fedesoft

Por otra parte, la oferta de la Industria TI colombiana está centrada en cuatro líneas de negocio, registradas en la siguiente tabla:

Fuente: Estudio – Caracterización de la Industria TI – MINTIC-Fedesoft

 

De lo que se aprecia al ver las líneas de negocio en la industria TI nacional, es que tenemos un bajo nivel de especialización, lo que nos pone en desventaja frente a otros mercados externos. En la anterior tabla se ven las cuatro principales líneas de negocio en Colombia.

 

Esto pone sobre la mesa el reto, en lo que se refiere a especializar la industria,  de acuerdo con los productos y mercados específicos, en coherencia con las demandas nacionales e internacionales y con las capacidades endógenas de las regiones, que dinamizan esta industria. Esto se traduciría en beneficios que apuntan a la productividad y por ende a la competitividad del sector.

Estructura societaria

A diferencia de otros sectores en Colombia, la Industria de Tecnologías de Información es formal y de carácter societario.

 

Los empresarios TI se alejan, cada vez más, de las figuras de carácter natural, prefiriendo la persona jurídica para sus compañías. En el año 2009 generaron el 86,4% y, en 2011, el 89% del total de los ingresos netos. Las figuras predilectas fueron las sociedades anónimas -S.A.-, por acciones simplificadas -S.A.S.- y, de responsabilidad limitada -Ltda.-.

 

Comportamiento financiero de la Industria TI

Vale la pena mencionar algunos de los indicadores financieros de la industria TI, tomando como referencia el período de 2009 a 2012, el cual evidencia un gran potencial del sector, teniendo en cuenta un prometedor rendimiento frente a los ratios inherentes a los compromisos por pasivos, toda vez que se identificó una marcada tendencia a entablar relaciones estratégicas y estables en el largo plazo con el sector financiero que, por un lado, demuestran la seriedad y potencial de la industria TI y, por el otro, una plena confianza de las entidades bancarias con el continuo y potencial crecimiento de las compañías de la industria.

 

La banca es la fuente que año tras año está soportando, de manera progresiva, las operaciones de las empresas TI; pasó del 5,4% en 2009, a un interesante 24,5% en 2012, con un apalancamiento de largo plazo y disminuyendo, año tras año, el endeudamiento de corto plazo.

 

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADOR FINANCIERO

2009

2010

2011

2012

Apalancamiento (# de veces)

1,01

1,72

1,28

1,84

Razón de Endeudamiento

50,2%

63,2%

56,0%

64,8%

Concentración Pasivo CP

82,2%

84,7%

71,9%

52,8%

Endeudamiento con Proveedores CP

14,5%

21,7%

16,3%

13,5%

Endeudamiento con Sector Financiero

5,4%

6,3%

10,7%

24,5%

Concentración Endeudamiento Financiero

10,7%

9,9%

19,0%

37,8%

 

Fuente: Análisis Propio con base en la Superintendencia financiera.

Operación Dinámica y Líquida

 

Esta perspectiva positiva no sólo se evidencia en los compromisos con entidades financieras. El estudio demostró que los empresarios TI desarrollan además, una adecuada gestión financiera de la liquidez (prueba ácida), con el fin de respaldar sus pasivos corrientes, es decir, de corto plazo, aún sin contar con sus inventarios. En comparación con los demás sectores económicos es el de mejor desempeño en el año 2012.

 

Comprendiendo en conjunto este indicador con el anterior de endeudamiento, entendemos que las empresas de la Industria TI desarrollan sus proyectos financiados a largo plazo por entidades bancarias y que, a su vez, poseen la capacidad de responder a plenitud con sus compromisos de amortización y abono a capital, en el corto plazo.

 

Frente a la gestión de los activos fijos, que comprende la convertibilidad de dichos activos en fuente de dinero para la compañía, la industria TI demostró conservar un desempeño financiero superior a los otros sectores, donde sólo le siguen las actividades relacionadas con comercio, que es por naturaleza un sector altamente dinámico en este ratio.

 

La gestión del capital de trabajo neto –CTNO-, es uno de los aspectos más relevantes de estudio, para la revisión del desarrollo cotidiano de una organización. Este ratio involucra la circulación del dinero entre los proveedores, el negocio de TI y el recaudo; un aspecto de excelente manejo en el último cuatrienio, en el sector que comprende las compañías K72 y G5243, toda vez que su Capital de Trabajo Neto Operativo ha sido notablemente ascendente, del año 2009 a 2012, pasando de $520 mil millones, a $829 mil millones, respectivamente.

 

Esto corresponde a una excelente optimización del ciclo de los inventarios y la cartera de las compañías, ligada con los compromisos asumidos en plazos y desembolsos a proveedores; considerando que, la circulación efectiva de los recursos generados por los bienes y servicios de TI, han permitido aumentar el capital de trabajo en un 59,4%, en cuatro años.

 

 

En cuanto a la generación de utilidad, sin tener en cuenta los gastos financieros, tributarios y demás gastos contables, que no involucran egresos de dinero, comprendida dentro del indicador Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization -EBITDA-, se obtuvo también una tendencia positiva en los últimos años, representada en un importante aumento de 75,7%,  entre el período 2009 a 2012. Se trata de un indicador que reafirma la capacidad del sector para ser sostenible financieramente y potencial, por su  aumento periódico. Este indicador, unido al incremento en los últimos tres años del margen operativo, demuestra un atractivo sector de talla mundial.

 

Complementario a este concepto de margen, es necesario revisar la rentabilidad para un propietario-inversionista en el sector. Revisando el comportamiento de la rentabilidad del patrimonio ROE, el sector nuevamente demuestra sus beneficios, obteniendo porcentajes de rentabilidad entre el 35,4% y el 12,7%, en el cuatrienio analizado, muy por encima del resto de los sectores económicos representativos.

¿Sector emergente, maduro o apuesta en crecimiento? Con la información suministrada sobre cada uno, los lectores sacarán sus propias conclusiones.

 

Este artículo busca comprender por qué se considera la Industria TI atractiva; y revisar cualitativamente su dinámica financiera, desde las perspectivas de liquidez, rentabilidad, operación y endeudamiento.

Pero, más allá de todas las validaciones cuantitativas realizadas, es necesario recordar que la industria, no sólo aporta como sector a la economía, también fortalece las competencias del resto del aparato económico y educativo; incrementa la productividad de amplios sectores económicos, entre otros, el financiero, la industria y la administración pública. De ahí que, sine qua non, podamos afirmar que el sector TI es la nueva locomotora de la economía colombiana.

 

 

 

 

Carlos Hugo Gómez Gonzáles. Consultor externo para la dirección de políticas y desarrollo de TI -MinTIC-.

 


[1]http://www.ptp.com.co/portal/default.aspx

[2]http://www.mintic.gov.co

[3]http://www.fiti.gov.co

[4]http://www.ccit.org.co

[5]http://www.fedesarrollo.org.co

[6]http://www.fedesarrollo.org.co/wp-content/uploads/2013/06/TIC-Junio-21031.pdf

[7]http://www.fiti.gov.co/down.aspx?f=documentos/EstudiocifrassectorSW2012.pdf

[8]http://es.wikipedia.org/wiki/Clasificaci%C3%B3n_Internacional_Industrial_Uniforme

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